Aplicación de medidas de desempeño para la construcción de portafolios de inversión con futuros agrícolas

Abstract

El presente estudio se centra en encontrar una medida de desempeño que construya el mejor portafolio de inversión con futuros agrícolas cotizados en el CME Group. El objetivo es encontrar las ponderaciones óptimas de los activos dentro de la cartera para mostrar el portafolio eficiente, esto por medio de la optimización de dichas medidas, pues tienen en cuenta el binomio rentabilidad-riesgo, para dar al inversionista nuevas herramientas para la construcción de sus carteras. En este estudio se implementaron los modelos Ratio de Sharpe, Ratio de Treynor, Ratio de Sortino, Tracking Error, Information Ratio, Reward to Semivariability, RAP o Modigliani y Alpha de Jensen. La investigación arrojó una clasificación de los modelos según el perfil de riesgo del inversionista. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://hdl.handle.net/10818/8989