Mostrar el registro sencillo del ítem

dc.contributor.advisorGómez González, José Eduardo
dc.contributor.authorFigueroa de León, Diego Alejandro
dc.date.accessioned2020-09-24T15:43:37Z
dc.date.available2020-09-24T15:43:37Z
dc.date.issued2020-08-14
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10818/43335
dc.description18 páginases_CO
dc.description.abstractEn el contexto de un mundo globalizado, los mercados cambiarios son pieza clave para garantizar el intercambio de bienes y servicios. Este trabajo tiene como objetivo analizar la eficiencia débil en estos mercados para países en desarrollo, es decir, la imposibilidad de predecir precios en el futuro a partir de los precios del pasado. Para esto se utiliza un acercamiento basado en modelos probabilísticos tipo Logit para evaluar el momentum, a diferencia de otras metodologías cómo los test de raíz unitaria. De esta forma, dentro de los resultados se encuentra evidencia de inercia en algunos países y adicionalmente también se presentan diferencias entre regímenes de flotación y flotación libre.es_CO
dc.formatapplication/pdfes_CO
dc.language.isospaes_CO
dc.publisherUniversidad de La Sabanaes_CO
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/*
dc.sourceinstname:Universidad de La Sabanaes_CO
dc.sourcereponame:Intellectum Repositorio Universidad de La Sabanaes_CO
dc.subjectMercado monetario
dc.subjectGlobalización
dc.subjectEconomía de mercadeo
dc.titleEvaluación de eficiencia débil en mercados cambiarios de países emergenteses_CO
dc.typemasterThesises_CO
dc.identifier.local278428
dc.identifier.localTE10845
dc.type.hasVersionpublishedVersiones_CO
dc.rights.accessRightsopenAccesses_CO
dcterms.referencesAjayi, R.A., Karemera, D. (1996). A Variance Ratio Test of Random Walks in Exchange Rates: Evidence from Pacific Basin economies. Pacific Basin Finance Journal 4, pp.77-91.eng
dcterms.referencesAlexander, S, S. (1961). Price movements in speculative markets: trends or random walks. Industrial Management Review, Vol. 2, No. 2, pp. 7-26.eng
dcterms.referencesBaillie, R. T. and T. Bollerslev (1989). Common Stochastic Trends in a System of Exchange Rates. Journal of Finance 44, pp. 167-181eng
dcterms.referencesBalvers, Ronald J.; Cosimano, Thomas F.; McDonald, Bill (1990). Predicting stock returns in an efficient market. The Journal of Finance, Vol. 45, No. 4, pp. 1109-1128.eng
dcterms.referencesBilski, J. Janiccka,M. Konarski, M. (2012) The Polish Zloty and the Swedish Krona in the Prospects of the ERM II. Elsevier Ltd. Procedia Economics And Finance 51-60eng
dcterms.referencesCabrero R, Cermeño R. Hernández F. (2013). Eficiencia en el Mercado Cambiario: Evidencia para el caso de México. Revista Mexicana de Economía y Finanzas, Vol. 8, No. 1, pp. 53-74spa
dcterms.referencesDe Bondt, Werner F. M.; Thaler, Richard (1985). Does the stock market overreact?. The Journal of Finance, Vol. 40, No. 3, pp. 793-805.eng
dcterms.referencesDiebold F. X., J. Gardeazabal and K. Yilmaz (1994). On Cointegration and Exchange Rate Dynamics. Journal of Finance XLIX, 2.eng
dcterms.referencesDooley, M.P., Shafer, J. (1983). Analysis of Short-run Exchange Rate behavior: March 1973 to November 1981. Ballinger, Cambridge, MA.eng
dcterms.referencesEchavarría, J, Vásquez D y Villamizar M. (2008). ” Expectativas, Tasa de Interés y Tasa de Cambio. Paridad Cubierta y No Cubierta en Colombia 2000-2007”. Borradores de Economía, 486, Banco de la República, Colombiaspa
dcterms.referencesEchavarría, J., Vásquez, D. y Villamizar, M. (2010). Impacto de las intervenciones cambiarias sobre el nivel y la volatilidad de la tasa de cambio en Colombia. Ensayos sobre Política Económica, 28(62), 12–69.spa
dcterms.referencesFama, E. F. y Blume, M. E. (1966). “Filter rules and stock market trading”. Journal of Business, 39 (1), 226-241eng
dcterms.referencesFama, Eugene F. (1970). Efficient capital markets: a review of theory and empirical work. The Journal of Finance, Vol. 25, No. 2, pp. 383-417.eng
dcterms.referencesFama, Eugene F.; French, Kenneth R. (1988), Dividend yields and expected stock return. Journal of Political Economy, Vol. 96, No. 2, pp. 246-273eng
dcterms.referencesGarcía-Herrero, A., Dos Santos, E., Urbiola, P., Dal Bianco, M., Soto, F., Hernández, M,. Rodríguez, A., y Sánchez, R., (2014). Competitiveness in the Latin American manufacturing sector: trends and determinants. [Working Paper 14/11]. BBVA Research, Madrid, España.eng
dcterms.referencesGencay, Ramazan (1999). Linear, Non-Linear and Essential Foreign Exchange Rate Prediction with Simple Technical Trading Rules. Journal of International Economics, Elsevier, 47 (1), pp. 91-107eng
dcterms.referencesGómez, José E. García, Andrés F. (2012). A Simple Test of Momentum in Foreign Exchange Markets. Emerging Markets Finance & Trade, vol 48 No. 5. Pp 66-77eng
dcterms.referencesHakkio, Craig S. and Mark Rush (1989). Market Efficiency and Cointegration: An application to the Sterling and Deutschmark Exchange Markets. Journal of International Money and Finance 8, pp. 75-88.eng
dcterms.referencesJeon, B. N. and B. Seo (2003). The Impact of the Asian Financial Crisis on Foreign Exchange Market Efficiency: The Case of East Asian Countries. Pacific-Basin Finance Journal 11, pp. 509-525.eng
dcterms.referencesKendall, Maurice G. (1953). The analysis of economic time-series, part I: prices. Journal of the Royal Statistical Society, Vol. 116, No. 1, pp. 11-34.eng
dcterms.referencesLeBaron, Blake (1999). Technical trading Rule Profitability and Foreign Exchange Intervention. Journal of International Economics, Elsevier, 49 (1), pp. 125-143, October.eng
dcterms.referencesLee, C.I., Pan, M-S., Liu, Y.A. (2001). On Market Efficiency of Asian foreign Exchange Rates: Evidence from a Joint Variance Ratio Test and Technical Trading Rules. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money 11 (2), pp. 199-214.eng
dcterms.referencesLeón, B. Mora, A. (2011). CDS: Relación con índices Accionarios y Medida de Riesgo. Banco de la República de Colombia. Ensayos Sobre Política Económica, vol 29, núm 64 pp 178-211spa
dcterms.referencesLevy, Robert A. (1967). Relative strength as criterion for investment selection. The Journal of Finance, Vol. 22, No. 4, pp. 595-561.eng
dcterms.referencesLo, Andrew W.; MacKinlay Craig, A. (2002). A Non-Random Walk Down Wall Street. Woodstock: Princeton University Press.eng
dcterms.referencesMacDonald, R. and R. P. Taylor (1998). Foreign Exchange Market efficiency and Cointegration, some evidence from the recent float. Economic Letters, 29.eng
dcterms.referencesMalkiel, Burton G. (2012) A Random-Walk Down Wall Street. New York: Norton & Company.eng
dcterms.referencesMandelbrot, B (1966). Forecasts of future prices, unbiased markets, and ‘martingale’ models. Journal of Business, Vol. 39, No. 1, pp. 242-255.eng
dcterms.referencesMenkhoff, L., Sarno, L., Schmeling, M., & Schrimpf, A. (2016). Information Flows in Foreign Exchange Markets: Dissecting Customer Currency Trades. The Journal of Finance, 71(2), 601-633.eng
dcterms.referencesNeely, C., Weller, P. y R. Dittmar (1997). Is technical Analysis in the Foreign exchange Market . profitable A Genetic Programming approach. Journal of Financial and Quantitative Analysis 32,eng
dcterms.referencesNeely, C. J. (2001). “The Practice of Central Bank Intervention: Looking Under The Hood”, The Regional Economist, Federal Reserve Bank of St Louis, pp. 1-10eng
dcterms.referencesRestrepo, N., (2012). Eficiencia informacional en algunos mercados cambiarios latinoamericanos. Universidad del Valle.spa
dcterms.referencesRoberts, Harry V. (1959). Stock-market ‘patterns’ and financial analysis: methodological suggestions. The Journal of Finance, Vol. 14, No. 1, pp. 1-10.eng
dcterms.referencesSamuelson, Paul A. (1965). Proof that properly anticipated prices fluctuate randomly. Industrial Management Review, Vol. 6, No. 1, pp. 41-49.eng
dcterms.referencesShiller, R. J. (1979). “The volatility of long term interest rates and expectations models of the term structure”. Journal of Political Economy, (87), 1190-1219.eng
dcterms.referencesShiller, R. J. (1981). “Do stock prices move too much to be justified by subsequent changes in dividends?”. American Economic Review, (71), 421-436.eng
dcterms.referencesSweeney, R J. (1986). Beating the Foreign Exchange Market. Journal of Finance 41(1) pp. 163-182.eng
dcterms.referencesTabak Benjamin M. and Eduardo J. A. Lima (2009). Market efficiency of Brazilian Exchange Rate: Evidence from Variance Ratio Statistics and Technical Trading Rules. European Journal of Operational Research 194, pp. 814-820.eng
thesis.degree.disciplineEscuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativases_CO
thesis.degree.levelMaestría en Gerencia de Inversiónes_CO
thesis.degree.nameMagíster en Gerencia de Inversiónes_CO


Ficheros en el ítem

Thumbnail

Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(ones)

Mostrar el registro sencillo del ítem

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 InternationalExcepto si se señala otra cosa, la licencia del ítem se describe como Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International