Refinanciación de la deuda de la transportadora de gas internacional en los mercados de capitales internacionales

Abstract

Para llevar a cabo este estudio se analizaron los mercados de capitales internacionales, su estructura y comportamiento, por medio del estudio de libros y artículos de autores importantes y de referencia mundial en el tema. Se buscó información de la actualidad de los mercados de capitales en portales de internet, revistas especializadas y libros de referentes del tema. Aprovechando las buenas condiciones presentadas por los mercados financieros externos, sumados al buen desempeño de la economía nacional en los últimos años, lo cual ha ubicado a Colombia en el radar de los inversionistas extranjeros y teniendo en cuenta el buen performance operacional y financiero de la compañía, TGI estructuró una operación de manejo de deuda en el primer trimestre de 2012, consistente en la recompra de sus bonos emitidos en el año 2007, a una tasa del 9.50% nominal semestre vencido con vencimiento a 10 años por USD 750 millones y realizó una nueva emisión de títulos por el mismo monto a una tasa del 5.70% nominal semestre vencido y vencimiento de 10 años, logrando importantes ahorros en el pago anual de intereses y disminuyendo de manera representativa su costo de financiamiento y su WACC.