Mostrar el registro sencillo del ítem

Sector real un prisionero en la especulación con coberturas Forward

dc.contributorOrtiz Niño, Diego Alejandro
dc.contributor.authorFuerte Aya, Laura Angélica
dc.date.accessioned2014-05-27T15:22:39Z
dc.date.available2014-05-27T15:22:39Z
dc.date.created2013
dc.date.issued2014-05-27
dc.identifier.citationHendrik Bessembinder. Forward contracts and firm value: Investment incentive and contracting effects. Journal of Financial and quantitative Analysis, 26(04):519–532, 1991.
dc.identifier.citationGregory W Brown. Managing foreign exchange risk with derivatives. Journal of Financial Economics, 60(2):401–448, 2001.
dc.identifier.citationMinisterio de Agricultura y Desarrollo Rural. Bolet´ın de prensa no 035. Red de Comunicaciones, 2012.
dc.identifier.citationBanco de la Rep´ublica. Recuadro 8. Reporte de Estabilidad Financiera, 2011
dc.identifier.citationDeMarzo & Duffie. Corporate incentives for hedging and hedge accounting. The Review of Financial Studies, 1995.
dc.identifier.citationRobert Gibbons. Game theory for applied economists. Princeton University Press, 1992.
dc.identifier.citationGonzales et al G´omez. Does the use of foreign currency derivatives affect firms’ market value? evidence from colombia. Emerging Markets Finance & Trade, 2012.
dc.identifier.citationWilliam H Greene. Econometric analysis, chapter 9. Pearson Education India, 2003.
dc.identifier.citationJames Douglas Hamilton. Time series analysis, chapter 10. Cambridge Univ Press, 1994.
dc.identifier.citationModigliani & Miller. The cost of capital, corporation finance and the theory of investment. American Economic Review, 1958.
dc.identifier.citationLiski & Montero. Forward trading and collusion in oligopoly. Journal of economic theory, 2006.
dc.identifier.citationDownie & Nosal. A strategic approach to hedging and contracting. International Journal of Industrial Organization, 2003
dc.identifier.citationFondo para el financiamiento del sector agropecuario Finagro. Programa de cobertura cambiarias 2013, 2013.
dc.identifier.citationMello & Parsons. Hedging and liquidity. The Review of Financial Studies, 2003
dc.identifier.citationMello & Ruckes. Financial hedging and product market rivalry. University of Wisconsin Madison, 2005.
dc.identifier.citationAdam & Sheridan. Financial constraints, competition, and hedging in industry equilibrium. The Journal of Finance, 2007.
dc.identifier.citationNance & Smith. On the determinants of corporate hedging. The Journal of Finance, 1993.
dc.identifier.citationArbel´aez & Steiner. Volatilidad cambiaria en colombia: Cuantificaci´on y determinantes. Fedesarrollo, 2009.
dc.identifier.citationSmith & Stulz. The determinants of firms’ hedging policies. The Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1985.
dc.identifier.citationJean Tirole. The theory of industrial organization. MIT press, 1988.
dc.identifier.citationAllaz & Vila. Cournot competition, forward markets and efficiency. Journal of Economic Theory, 1993.
dc.identifier.citationEchavarr´ıa & Villamizar. Great expectations? evidence from colombia’s exchange rate survey. Borradores de econom´ıa,Banco de la Rep´ublica, 2012.
dc.identifier.citationAllayannis & Weston. The use of foreign currency derivatives and firm value. Review of Financial Studies, 2001.
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10818/10764
dc.description18 páginas incluye ilustraciones y diagramas
dc.description.abstractLa volatilidad y revaluación del peso colombiano durante los últimos años, ha originado la intervención del gobierno para implementar medidas que impacten dichos fenómenos y otras que incentiven a algunos sectores al uso de coberturas cambiarias. Sin embargo, aún bajo la implementación de múltiples políticas el uso de éstos es escaso. Este trabajo pretende explicar dicho fenómeno mediante el marco de análisis del modelo del dilema del prisionero. El escaso uso de coberturas es explicado por una falla de coordinación motivada por una especulación cambiaria entre los agentes que conlleva al equilibrio de no cobertura. La evidencia empírica muestra una relación significativa de la participación en forwards de los agentes del sector real colombiano con los premiums de los mismos. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://hdl.handle.net/10818/10765es_CO
dc.language.isoeses_CO
dc.publisherUniversidad de la Sabana
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.sourceIntellectum Repositorio Universidad de la Sabana
dc.sourceUniversidad de la Sabana
dc.subjectColombia -- Condiciones económicases_CO
dc.subjectRiesgo (Economía) -- Colombiaes_CO
dc.subjectModelo Cournot -- Colombiaes_CO
dc.subjectMercado de valores -- Colombiaes_CO
dc.titleSector real un prisionero en la especulación con coberturas Forwardes_CO
dc.typeThesises_CO
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.publisher.programEconomía y Finanzas Internacionales
dc.publisher.departmentEscuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.creator.degreeEconomista con énfasis en Finanzas Internacionales.


Ficheros en el ítem

Thumbnail
Nombre:
LAURA FUERTE (T) TESIS.pdf
Tamaño:
234.4Kb
Formato:
PDF
Descripción:
Ver documento en PDF
Ver/

Este ítem aparece en la(s) siguiente(s) colección(ones)

Mostrar el registro sencillo del ítem