Estructuración de un portafolio sintético optimizado comparándolo contra los fondos accionarios Diamonds y QQQ

Abstract

La presente investigación tiene por objeto demostrar que las participaciones utilizadas para emitir los diamond y QQQ no son las óptimas, desde el punto de vista de riesgo. Para ello, se tomó una muestra de los precios de cierre de las acciones componentes de los índices Dow Jones Average Industries y del Nasdaq 100, en los cuales se basan los diamonds y los QQQ, respectivamente, entre el 6 de mayo de 1999 y el 3 de mayo de 2002 (752 observaciones). Se utilizó el método de Harry Markowitz, Premio Nobel 1990, detallado en el libro Portafolio Selection, 1959, para la optimización de las participaciones a través de la teoría moderna del portafolio