Modelo teórico para portafolios eficientes basados en el coeficiente de Sharpe

Abstract

Una de las grandes inquietudes del campo de las finanzas ha sido desarrollar modelos explicativos y predictivos del comportamiento del mercado de valores (acciones). Este trabajo muestra el Coeficiente de Sharpe que, junto al modelo CAPM; es uno de los aportes importantes a este proceso; llegando a ser una herramienta valiosa para conocer el comportamiento de una acción en determinado momento. El coeficiente de Sharpe establece relación entre rentabilidad de acción y el riesgo. El desarrollo del trabajo muestra que la varianza de una acción, por si misma, no es importante para determinar la rentabilidad esperada. Es importante medir el grado de correlación de la acción respecto a un riesgo estándar, que en este caso es el mercado.