Análisis de la evolución del mercado forward en Colombia y perspectivas 2006 – 2007

Abstract

El mercado de derivados cuenta con un instrumento de cobertura denominado Forward (peso/dólar), a través del cual es posible minimizar el riesgo al que están sujetos los agentes poseedores de activos subyacentes dadas las fluctuaciones de la tasa de cambio por factores económicos, sociales, políticos. Dentro de esta operación se acuerda un precio futuro sobre el activo en una fecha establecida previamente, esta operación puede presentar dos formas de entrega Delivery Forward y Non Delivery Forward. En Colombia las operaciones Forward fueron autorizadas a partir de 1991 pero solo hasta 1997 iniciaron un crecimiento efectivo. A partir del 2004 las operaciones Forward son transadas a través del sistema Set Fx por la modalidad de puntos swap reguladas por la BVC.