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¿Qué nos dice la re-calibración de JP Morgan en cuanto a la eficiencia de la información en el mercado Colombiano?
dc.contributor.advisor | Olaya Pardo, Ana María del Carmen | |
dc.contributor.advisor | Gómez Soler, Diego Alfredo | |
dc.contributor.advisor | Hernández Salazar, Giovanni Andrés | |
dc.contributor.author | Rojas Hernandez, Andres Camilo | |
dc.date.accessioned | 2015-07-29T14:47:25Z | |
dc.date.available | 2015-07-29T14:47:25Z | |
dc.date.created | 2014 | |
dc.date.issued | 2015-07-29 | |
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dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10818/17258 | |
dc.description | 19 páginas incluye diagramas | |
dc.description.abstract | El 19 de Marzo de 2014 JP Morgan anunció la modificación de las ponderaciones de sus índices de mercados soberanos de deuda local conocidos como GBI-EM Global Diversified index y GBI-EM Global (entendidos como Goverment Bond-Emerging Market Index). Aumentando los pesos desde 3,2% hasta 8% y de 1,8% a 5,6% respectivamente para Colombia, proceso que se dio entre el 30 de Mayo y el 30 de Septiembre de 2014; Según Bocanegra (2014), el aumento de la calificación se debió a la mejora de la transparencia y la accesibilidad para los inversores internacionales en el mercado local de TES1 , evento que causó fuertes movimientos en los activos financieros locales, tales como en la tasa de cambio, títulos de renta fija, renta variable y deuda privada2 . Un claro ejemplo de esto, es que teniendo en cuenta una ventana de tiempo de 20 días después del evento, los TES reportaron una valorización de 6.15% en precio, y el Peso Colombiano se revaluó un 3.27% con relación Dólar Estadounidense en el mismo periodo de tiempo (Anexo 1). Estos grandes cambios sucedieron a razón de la re-calibración de los portafolios emergentes de inversionistas institucionales que utilizan este índice como medida de rendimiento. Debido a este comportamiento, surge el interés de analizar si las comisionistas de bolsa colombianas se pudieron anticipar a tal evento, realizando dicho análisis, por medio de los volúmenes de inversión realizados en posiciones de futuros de TRM3 por parte de las comisionistas de bolsa colombianas entre 2011 y 2014. Nota: Para consultar la carta de autorización de publicación de este documento por favor copie y pegue el siguiente enlace en su navegador de internet: http://intellectum.unisabana.edu.co/handle/10818/17259 | es_CO |
dc.language.iso | es | es_CO |
dc.publisher | Universidad de La Sabana | |
dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International | * |
dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
dc.source | Intellectum Repositorio Universidad de la Sabana | |
dc.source | Universidad de la Sabana | |
dc.subject | Mercado de valores -- Colombia | |
dc.subject | Bolsa de valores -- Colombia | |
dc.subject | Capitalistas -- Colombia | |
dc.title | ¿Qué nos dice la re-calibración de JP Morgan en cuanto a la eficiencia de la información en el mercado Colombiano? | es_CO |
dc.type | Thesis | es_CO |
dc.type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis | |
dc.type | Tesis de Pregrado | |
dc.publisher.program | Economía y Finanzas Internacionales | |
dc.publisher.department | Escuela Internacional de Ciencias Económicas y Administrativas | |
dc.identifier.local | 260992 | |
dc.identifier.local | TE07626 |