Implementación de derivados financieros en el mercado de energía mayorista colombiano

Abstract

Los mercados Spot de Capitales a nivel mundial, siempre han estado sujetos a grandes volatilidades, pues según la teoría económica estos precios reflejan toda la información disponible del activo financiero en su momento, la cual está compuesta de múltiples variables. El predominio de la generación hidroeléctrica y las marcadas variaciones estacionales en la hidrología de Colombia producen volatilidades del precio de la energía. En este trabajo se pretende implementar instrumentos financieros evaluados y comprobados en el mercado de capitales, al mercado de energía Mayorista, con el fin de mitigar los riesgos subyacentes del mercado Spot de Energía Mayorista y ayudar de esta forma con la planeación financiera de comercializadores, generadores, distribuidores y usuarios no regulados del producto.